智通财经APP获悉，国泰海通证券发布研究报告称，7月市场交易层面高低切，以白酒为代表的传统板块流动性显著回暖，叠加中国国新、中国诚通及多地国资投资运营平台增持，估值迎来一轮修复。市场再平衡之下，食品饮料板块底部价值凸显，大众品是贯穿全年主线、把握现阶段低位布局机会，预计白酒基本面加速探底、推荐率先出清标的。
元股证券:ygzq.hk白酒：市场风格再平衡驱动估值修复
7月市场交易层面高低切，以白酒为代表的传统板块流动性显著回暖，叠加中国国新、中国诚通及多地国资投资运营平台增持，估值迎来一轮修复。据多家白酒公司业绩预告及股东大会调研情况，预计白酒行业26Q2报表层面将延续出清状态，仅部分个股有望实现同比持平或正增长。考虑当前板块微观交易结构已有较大改善，26Q2白酒重仓股配置比例环比-1.93pct至0.97%，同时股息率和估值具备一定吸引力，基本面加速探底叠加交易因素冲击，建议布局率先出清标的。
大众品：复苏趋势明确，原奶拐点显现
大众品在4-5月消费高频数据短期回落后，6月开始边际企稳且预计Q3有望进一步温和好转，全年复苏态势明确。健康食品渗透提升、成长持续，餐饮供应链/调味品受益于供需两端改善、预计龙头Q2淡季依然保持稳健增长，仍是贯穿全年主线；部分饮料、啤酒龙头表现优于细分行业整体情况，预期回落后估值性价比凸显，
东鹏饮料26Q2单季度营收同比+11.3%、归母净利同比+15.4%、扣非净利同比+6.56%证券平台开户，拟现金分红比例76%，同时发布26-28年每年分红不低于80%的方案及港股回购方案，价值凸显；原奶周期拐点逐渐明显，驱动乳制品及牧业龙头改善，优然牧业发布正面盈利预告，预计26H1归母净利润7.39-9.03亿元，对比25H1净亏损2.97亿元，预计扭亏为盈，肉奶共振下利润弹性强劲。26Q2食品饮料重仓股配置比例环比-2.41pct至1.49%，其中大众品板块获配比例环比-0.48pct至0.52%，交易层面出清亦较为明显，基本面复苏趋势支撑下，成长及超跌的大众品标的底部回升具有较强确定性。
元股证券APP-体验版官网提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。
